新手入门知识：如何来分析一只股票？

首先，你要知道你需要了解什么？

答案是了解财政政策以及社会发展趋势，概括来说就是经济。

肯定有很多人来说，了解经济太难了，没学过，什么都不懂。

其实我们这里说的了解是表面的一个分析，比如在所有的财政政策中，有一些政策的实施对行业及公司的影响可谓是简单粗暴。例如，政府如果烟草税，则会直接对烟草行业的盈利前景造成负面的影响。

而另一些财政政策，则会间接地对行业产生影响。例如，政府如果加大对基建项目的财政支出，那么最易受惠的行业有哪些呢？毫无疑问，钢铁和水泥行业一定是最先尝到甜头的。

另外，经济数据是和货币政策相关的。

所谓货币政策，是指政府或者中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。说的简单一点就是控制货币的流通量。而货币的流通量将直接影响消费者的消费能力。

例如，在收紧的货币政策下，政府抬高了利率。这对于想购房的消费者来说意味着将更难申请到房贷。也就是说，房地产行业在紧缩的货币政策下将受到打压。这个时候如果投资房产股肯定不是一个特别好的选择。

其次，是要明确自己要熟悉什么。

这就有利于我们对于行业的分析了。

如果你是腾讯员工，那你一定比别人更了解互联网行业未来的发展趋势；如果你是银行信贷部员工，那你一定比其他人更懂金融行业；如果你是顺风快递员，那你一定更懂物流。

所以，请停止随便相信电视里那些股市砖家为你推荐的股票能帮你赚到钱，在选购股票之前不妨先问问自己除了公司的名字之外你对那家公司还了解多少？

如果你更懂互联网，为何又要去买一只自己不熟悉的医药类的股票呢？自己动手，丰衣足食。即使你的金融知识有限也没有关系，就从你熟悉和了解的行业开始，为自己挑选一只至少能读懂公司业务的优质股。

除此之外，有时候从经济周期来判断行业的走势也是一种聪明的做法。例如，在经济繁荣期，一些周期性行业通常也会迎来春天，比如钢铁或者汽车。然而需要警惕的是，在经济萧条期，这些行业也会相应地遇到寒冬。

相反，一些非周期性行业在经济衰退期受到的打击就会小的多，比如零售业。因为即使经济状况糟糕，人们对日用品的需求并不会产生太大的变动。

除了经济因素外，人口特征对行业的影响也是不容忽视的。例如，美国的婴儿潮（二战结束后，大批军人返回美国。在此后的数十年间，美国共有7590万婴儿诞生）在上世纪60,70年代为玩具，流行音乐等产业带来了高速的增长。而步入70年代末，80年代之后，这批成长后的婴儿们又带动了房地产和汽车行业的兴旺。类似的例子还有日本人口的老龄化带动了医疗产业的发展等等。比如我国的二胎政策开放以后，就带动了教育行业的发展。

再着，就是我们分析完经济和行业以后，需要考虑的一个问题就是自己看好什么？

再从这个看好的领域选择公司进行分析。

收益的增长情况，特别是稳定增长型企业。可依据公司以前的收益增长速度以及行业的发展情况，公司发展情况对未来的收益增长情况进行调节。年利润增长速度、按报告期利润增长速度、单季度利润增长速度都可以做为参考。

计算出相对更加准确的市盈率、预估出未来利润增长率后做以下几件事：

1）将市盈率与细分行业中同类公司作比较，越低越好

2）将市盈率与公司的历史市盈率作比较，越低越好

3）市盈率与利润增长率作比较，越低越好

4）在第3个数据相同的情况下，选择利润增长率更高的公司。

当了解使得公司利润增长的因素后，应持续跟踪这些因素的变化情况。在三种情况下会卖出股票：1）买入的因素发生了重大的不利变化；2）公司虽然没有大的变化，但股价上涨过快使得估值已经变得很高；3）找到更有吸引力的公司。

按照这样的方法确定公司的投资价值可以集成林奇分类公司的方法。林奇将公司分成六类，分别是缓慢增长型、稳定增长型、快速增长型、周期型、隐蔽资产型、困境反转型。如果是隐蔽资产型，则可以把隐蔽的资产从市值里减去。如果公司有自由现金流（即不用再用于资本投资的现金流入），则可将利润加上自由现金流。对于困境反转和周期型公司，如果未来公司利润不会增长，也就没有买入的价值。

好了今天的新手入门知识：如何来分析一只股票？就分享到这里了，希望对您有帮助，学习更多的股票知识请下载疯牛直播APP，提供最新鲜最全面的财经资讯，可随时在线学习和交流，顶级高手，财经大咖为您剖析解读股票。

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